September 1, 2025
I. 液晶ディスプレイ業界の現状
長年の発展を経て、液晶ディスプレイ業界は現在、成熟しつつも常に変化を続ける段階に入っています。市場構造の観点から見ると、中国本土のメーカーが世界の液晶ディスプレイ市場を席巻しており、市場集中度は継続的に高まっています。液晶テレビパネル市場を例にとると、日本と韓国のメーカーが徐々に撤退する中、BOEやTCL華星などの中国本土パネルメーカーの市場シェアは上昇を続けています。2024年には、中国本土メーカーの世界市場における液晶テレビパネル出荷シェアが70％を超えており、2025年末までにこの割合がさらに増加する可能性があります。
生産能力の面では、近年、液晶ディスプレイ全体の生産能力は比較的緩やかに成長していますが、大型でハイエンドな製品分野では、生産能力が継続的に最適化され、拡大しています。高世代生産ラインの継続的な稼働により、大型パネルの生産効率とコスト優位性がさらに際立っています。同時に、技術の進歩に伴い、業界全体の生産能力構造も最適化されています。
需要側は多様な特徴を示しています。家電分野では、テレビ、コンピューターモニター、ラップトップなどの製品に対する液晶パネルの需要が依然として主流です。中でも、大型テレビパネルの需要が著しく増加しており、消費者の大画面、高精細テレビへの嗜好が、55インチ以上のテレビパネルの出荷量の増加を後押ししています。商業および産業分野では、液晶ディスプレイが、インテリジェント小売、医療機器、交通ディスプレイなどのシナリオでますます広く使用されており、需要は着実に増加しています。
価格の面では、液晶パネルの価格は過去数年間で大きな変動を経験しましたが、最近では徐々に安定しています。市場の需給関係の改善と業界集中度の向上により、パネルメーカーは価格設定においてより発言力を持つようになりました。2024年以降、主要サイズの液晶テレビパネルの価格は2025年1月から上昇し始めており、3月にも上昇傾向が続くと予想されています。しかし、価格の安定性は、原材料価格の変動や端末市場の需要の変化など、さまざまな要因の影響を受けています。
II. 液晶ディスプレイ業界の推進要因
2.1 技術革新が製品競争力を高める
液晶技術の継続的なアップグレードは、業界発展の重要な内的原動力です。バックライト技術の面では、Mini LEDバックライト技術の成熟と応用により、液晶ディスプレイは、より高い輝度、コントラスト、より正確なローカル調光効果を実現し、OLEDスクリーンに表示品質で近づきながら、コストを比較的低く抑えることができます。例えば、Mini LEDバックライトを採用した液晶テレビは、より鮮やかな色とより詳細な画像ディテールを表現でき、消費者の高品質な視覚体験への追求に応えます。
パネル製造プロセスの改善も、液晶ディスプレイの性能と生産効率を向上させています。高解像度および高リフレッシュレートパネルの製造技術が徐々に成熟し、液晶ディスプレイは、ゲーミングモニターやハイエンドラップトップなど、高い表示性能要件を持つ分野で、OLEDなどの他のディスプレイ技術と競合できるようになりました。例えば、4Kおよび8K解像度の液晶ディスプレイが市場でますます人気を集めており、144Hz以上のリフレッシュレートのゲーミング液晶ディスプレイが市場で人気製品となっています。
2.2 端末市場の需要の多様な成長
特定の分野では、依然として大きな成長が見られます。人々の生活水準の向上に伴い、大画面テレビの需要は依然として強く、一部の先進国や地域では、家庭のリビングルームのテレビの平均サイズが継続的に増加しており、85インチ以上の超大型テレビの販売が急速に伸びています。同時に、リモートワークやオンラインエンターテイメントに牽引され、コンピューターモニターとラップトップの需要は安定しています。一部の消費者は、より大きく、より高解像度のモニターや、表示効果の良い軽量でポータブルなラップトップを購入して、オフィスやエンターテイメント体験を向上させています。
商業および産業分野では、液晶ディスプレイの応用シナリオが絶えず拡大しています。スマート小売分野では、液晶電子価格タグ、広告ディスプレイなどが、製品価格を表示し、販売情報を促進するために広く使用されており、小売店の運営効率と顧客のショッピング体験を向上させています。医療機器分野では、高精細で安定した液晶ディスプレイが、超音波診断装置やX線装置などの医療画像診断装置の重要なコンポーネントであり、医師が病気の正確な診断に使用しています。交通分野では、液晶ディスプレイが、車両ディスプレイや交通ハブの情報ディスプレイに使用されており、旅行者に便利な情報サービスを提供しています。これらの新たな応用シナリオは、液晶ディスプレイ業界に新たな市場機会と成長の勢いをもたらしています。
2.3 政策支援と業界連携が発展を促進
各国の政府による電子情報産業への政策支援は、液晶ディスプレイ業界の発展にとって有利な外部環境を作り出しています。中国では、政府が、液晶業界における技術革新プロジェクトへの財政支援や、高世代パネル生産ラインを建設する企業への土地、税金、その他の優遇政策の提供など、新しいディスプレイ技術の研究開発と産業化を奨励する一連の政策を導入しています。これらの政策は、国内の液晶企業の技術アップグレードと能力拡大を促進しただけでなく、より多くの川上および川下の企業を誘致し、クラスター化を促進し、サプライチェーンのレイアウトを改善しました。
業界連携の面では、液晶ディスプレイ業界の川上および川下の企業がますます緊密に協力するようになっています。パネル製造企業、原材料サプライヤー、および機器メーカーは、技術研究と製品革新を共同で実施するために、長期的な安定した協力関係を確立しています。例えば、ガラス基板サプライヤーは、液晶パネルの薄型化と高解像度の要件を満たすために、より薄く、より強力なガラス基板材料を継続的に開発しています。液晶材料サプライヤーは、液晶ディスプレイの応答速度と色性能を向上させるために、新しい液晶材料を開発しています。同時に、パネル製造企業と端末製品メーカーも協力関係を強化し、端末市場の需要に基づいて、さまざまなアプリケーションシナリオに適した液晶ディスプレイをカスタマイズおよび開発し、原材料供給から端末製品アプリケーションまで、全方位的な協調的発展を実現し、液晶ディスプレイ業界全体の競争力を高めています。
III. 液晶ディスプレイ業界の課題
3.1 技術革新のボトルネック
液晶技術は過去に大きな進歩を遂げましたが、現在、いくつかの技術革新のボトルネックに直面しています。OLEDやその他の新しいディスプレイ技術と比較して、液晶はコントラスト、黒表示、フレキシブルディスプレイに固有の欠点があります。究極の表示効果を追求するハイエンド市場では、自己発光特性を持つOLEDが、真の黒と無限のコントラストを実現し、多くのハイエンド消費者を魅了しています。液晶はMini LEDなどの高度なバックライト技術を採用していますが、黒表示とコントラストにおいてOLEDに匹敵することに苦労しています。
フレキシブルディスプレイの面では、OLEDは、折りたたみ式携帯電話やタブレットなど、大規模なフレキシブルアプリケーションを実現しています。液晶は、その液晶材料と構造の制限により、柔軟性のプロセスにおいて多くの技術的課題に直面しており、進歩が遅れています。現在、フレキシブル液晶に関するいくつかの研究はありますが、商業化と大規模なアプリケーションを実現するには、まだ長い道のりがあります。これにより、液晶は、ウェアラブルデバイスや折りたたみ式スクリーン製品など、表示技術に対する高い要件を持つ一部の新しいアプリケーション分野での競争力が低下しています。
3.2 激しい市場競争が利益率を圧迫
液晶ディスプレイ業界は競争が激しく、市場での供給過多の状況が頻繁に発生し、企業の利益率を著しく圧迫しています。中国本土メーカーの世界液晶市場でのシェアが拡大し続けるにつれて、業界の生産能力は急速に増加しました。しかし、端末市場の需要の伸びは比較的遅く、その結果、非常に激しい市場競争が繰り広げられています。各パネルメーカーは、市場シェアを獲得するために、価格競争戦略を採用しており、パネル価格の頻繁な変動を引き起こし、長期間にわたって低水準に維持しています。
例えば、液晶テレビパネル市場では、市場の供給が需要を上回ると、パネル価格が大幅に下落し、企業の粗利益率がそれに伴い低下する可能性があります。一部の中小企業は、明らかな技術的およびコスト的優位性に欠けているため、激しい市場競争の中で損失という窮地に直面することさえあります。業界のリーディングカンパニーでさえ、一定の利益水準を維持するために、継続的にコストを最適化し、生産効率を向上させ、革新を行う必要があります。この激しい市場競争環境は、液晶ディスプレイ業界全体の健全な発展に課題を突きつけており、企業も研究開発投資と長期的な開発戦略の面で、ある程度制約を受けています。
3.3 原材料価格の変動とサプライチェーンリスク
液晶ディスプレイの生産は、ガラス基板、液晶材料、偏光フィルムなど、複数の原材料に大きく依存しています。原材料価格の変動は、業界のコストに大きな影響を与えます。液晶パネルの重要なコンポーネントであるガラス基板は、原材料供給、製造プロセス、市場需要など、さまざまな要因の影響を受けます。ガラス基板の原材料の供給が逼迫したり、メーカーの生産能力が調整されたりすると、ガラス基板の価格が大幅に上昇し、液晶パネルの製造コストが増加する可能性があります。
サプライチェーンリスクも、業界が直面する重要な問題です。液晶ディスプレイ業界は、高度なグローバルサプライチェーン統合を行っています。どのリンクに問題が発生しても、業界チェーン全体の正常な運営に影響を与える可能性があります。例えば、地政学的要因、自然災害、公衆衛生上の出来事などにより、原材料の供給中断や物流の閉塞が発生する可能性があります。2020年のCOVID-19パンデミックの間、グローバルな物流が混乱し、一部の原材料の供給が中断し、液晶パネルメーカーは原材料不足に直面し、生産計画に深刻な影響を受けました。さらに、業界は、一部の主要な原材料と機器の輸入への依存度が高くなっています。国際情勢が変化すると、サプライチェーンのセキュリティは深刻な課題に直面します。
IV. 液晶ディスプレイ業界の動向
4.1 技術統合と革新的なブレークスルー
将来、液晶ディスプレイ技術は、他の新しい技術との統合に向けて発展し、革新的なブレークスルーを達成します。一方では、液晶と量子ドット技術の組み合わせにより、表示効果がさらに向上します。量子ドット技術は、光の放射色を正確に制御でき、液晶と組み合わせることで、ディスプレイがより広い色域、より明るい色、より高い輝度を表現できるようになります。この統合技術は、ハイエンドテレビやディスプレイで幅広い応用が見込まれており、ハイエンド市場における液晶の競争力をさらに高めることが期待されています。
他方では、Micro LED技術が徐々に成熟するにつれて、液晶とMicro LEDのハイブリッド技術も開発トレンドとなっています。Micro LEDは、自己発光、高輝度、高コントラストという利点があり、液晶のバックライトソースまたは画素発光ユニットとして使用することで、液晶ディスプレイの性能を向上させながら、コストを削減できます。例えば、一部の企業は、Micro LEDを液晶スクリーンのローカル調光バックライトとして使用する技術を開発しています。Micro LEDの輝度を正確に制御することにより、より高いコントラストとより正確なローカル調光効果を実現できます。
4.2 応用分野の拡大と新たな市場機会
液晶ディスプレイ技術の応用分野は拡大を続け、業界に新たな成長機会をもたらします。自動車ディスプレイ分野では、自動車のインテリジェンス化の発展に伴い、自動車ディスプレイ画面の需要が急速に高まっています。液晶ディスプレイ画面は、そのコスト優位性と成熟した技術により、自動車のセントラルコントロールスクリーン、ダッシュボード、後部座席エンターテイメントスクリーンなどに広く使用されています。将来、自動運転技術がより普及するにつれて、自動車ディスプレイ画面は、より多くの情報表示とインタラクション機能を担うようになり、表示効果、信頼性、安全性に対する要件も高まり、液晶自動車ディスプレイ技術の継続的な革新と市場規模の拡大を促進します。
スマートホーム分野でも、液晶ディスプレイ画面が重要な役割を果たすようになります。スマート冷蔵庫やスマートエアコンなどのスマート家電には、デバイスの状態、操作情報などを表示し、ヒューマンコンピュータインタラクションインターフェースを提供する液晶ディスプレイ画面が搭載されています。さらに、スマートホームコントロールセンターは、多くの場合、家庭内のさまざまなスマートデバイスの一元的な制御と管理を容易にするために、液晶ディスプレイ画面を採用しています。スマートホーム市場の急速な発展に伴い、この分野における液晶ディスプレイ画面の応用展望は非常に広いです。
新興市場国や地域における経済発展と消費の高度化も、液晶ディスプレイ業界に巨大な市場機会をもたらしています。アジア、アフリカ、ラテンアメリカの一部の発展途上国では、住民の所得水準の向上と都市化の加速に伴い、テレビやコンピューターなどの家電製品の需要が急速に高まっています。これらの市場は大きな潜在力を持っており、将来、液晶ディスプレイ業界の重要な成長ドライバーとなるでしょう。
4.3 グリーン環境保護と持続可能な開発が主流に
世界の環境意識の継続的な向上に伴い、グリーン環境保護と持続可能な開発が、液晶ディスプレイ業界の主流の開発トレンドとなります。生産プロセスにおいて、企業は省エネと排出削減にさらに注意を払い、より環境に優しい生産プロセスと設備を採用します。例えば、生産プロセスを最適化し、エネルギー消費と排水、排ガス、廃棄物の排出を削減します。新しい環境に優しい材料を使用して、環境汚染を削減します。
製品設計において、液晶ディスプレイ画面は、より軽量で薄く、より省エネになる方向に発展します。軽量で薄いディスプレイ画面は、原材料の使用を減らし、輸送と設置中のエネルギー消費を抑えるだけでなく、製品の携帯性と美観を向上させます。同時に、バックライト技術と駆動回路を改善することにより、液晶ディスプレイ画面のエネルギー効率を向上させ、使用中のエネルギー消費を削減し、グリーン環境保護の要件を満たします。
さらに、製品のリサイクルと再利用も、より注目されるようになります。企業は、完全な製品リサイクルシステムを確立し、廃棄された液晶ディスプレイ画面を効果的にリサイクルおよび処理し、有用な材料を抽出し、資源のリサイクルを実現し、電子廃棄物の環境への害を軽減し、業界全体を持続可能な開発の方向に進めることを促進します。
