Análise aprofundada da situação atual na indústria de displays LCD

I. Situação Atual da Indústria de Displays LCD

Após um longo período de desenvolvimento, a indústria de LCD entrou em uma fase relativamente madura, mas em constante mudança. Do ponto de vista da paisagem do mercado, os fabricantes da China continental dominaram o mercado global de LCD, com a concentração do mercado aumentando continuamente. Tomando o mercado de painéis de TV LCD como exemplo, com a saída gradual dos fabricantes japoneses e coreanos, a participação de mercado dos fabricantes de painéis da China continental, como BOE e TCL Huazhong, continuou a aumentar. Em 2024, a participação dos fabricantes da China continental nos envios de painéis de TV LCD no mercado global ultrapassou 70%, e espera-se que essa proporção possa aumentar ainda mais até o final de 2025.

Em termos de capacidade de produção, embora a capacidade geral de produção de LCD tenha crescido relativamente lentamente nos últimos anos, nos campos de produtos de grande porte e de alta qualidade, a capacidade de produção ainda está sendo continuamente otimizada e expandida. A comissionamento contínuo de linhas de produção de alta geração destacou ainda mais a eficiência da produção e as vantagens de custo dos painéis de grande porte. Ao mesmo tempo, com o avanço da tecnologia, e a estrutura geral da capacidade de produção da indústria foi otimizada.

O lado da demanda mostra uma característica diversificada. No setor de eletrônicos de consumo, a demanda por painéis LCD para produtos como televisores, monitores de computador e laptops ainda domina. Entre eles, a demanda por painéis de TV de grande porte cresceu significativamente, e a preferência dos consumidores por TVs de tela grande e alta definição impulsionou o aumento contínuo do volume de envios de painéis de TV de 55 polegadas e acima. Nos setores comercial e industrial, os displays LCD são cada vez mais amplamente utilizados em cenários como varejo inteligente, equipamentos médicos e displays de tráfego, e a demanda está aumentando constantemente.

Em termos de preço, os preços dos painéis LCD sofreram flutuações significativas nos últimos anos, mas se estabilizaram gradualmente recentemente. Devido à melhoria das relações de oferta e demanda do mercado e ao aumento da concentração da indústria, os fabricantes de painéis têm mais voz na definição de preços. Desde 2024, os preços dos painéis de TV LCD de tamanho principal começaram a subir desde janeiro de 2025, e espera-se que a tendência de alta continue em março. No entanto, a estabilidade dos preços ainda é afetada por vários fatores, como flutuações nos preços das matérias-primas e mudanças na demanda do mercado terminal.
II. Fatores Impulsionadores da Indústria de Displays LCD

2.1 A atualização tecnológica impulsiona a competitividade do produto

A atualização contínua da tecnologia LCD é uma importante força motriz interna para o desenvolvimento da indústria. Em termos de tecnologia de retroiluminação, a maturidade e a aplicação da tecnologia de retroiluminação Mini LED trouxeram maior brilho, contraste e efeitos de escurecimento local mais precisos para os displays LCD, tornando-os mais próximos das telas OLED em qualidade de exibição, sendo relativamente mais baratos. Por exemplo, TVs LCD que usam retroiluminação Mini LED podem apresentar cores mais vivas e detalhes de imagem mais detalhados, atendendo à busca dos consumidores por experiências visuais de alta qualidade.

As melhorias nos processos de fabricação de painéis também aprimoraram o desempenho e a eficiência da produção de displays LCD. As tecnologias de produção para painéis de alta resolução e alta taxa de atualização amadureceram gradualmente, permitindo que os displays LCD compitam com outras tecnologias de exibição, como OLED, em campos com altos requisitos de desempenho de exibição, como monitores de jogos e laptops de alta qualidade. Por exemplo, displays LCD com resolução 4K e 8K estão se tornando cada vez mais populares no mercado, e displays LCD para jogos com taxa de atualização de 144Hz e superior se tornaram produtos populares no mercado.
2.2 Crescimento diversificado da demanda do mercado terminal

Ainda há um crescimento significativo em setores específicos. Com a melhoria do padrão de vida das pessoas, a demanda por televisores de tela grande permanece forte. Em alguns países e regiões desenvolvidos, o tamanho médio das TVs de sala de estar domésticas está aumentando constantemente, e as vendas de TVs de tela ultra-grande de 85 polegadas e maiores estão crescendo rapidamente. Ao mesmo tempo, impulsionada pelo trabalho remoto e entretenimento online, a demanda por monitores de computador e laptops permaneceu estável. Alguns consumidores optam por comprar monitores maiores, com maior resolução e laptops leves e portáteis com bons efeitos de exibição para aprimorar suas experiências de escritório e entretenimento.

Nos campos comercial e industrial, os cenários de aplicação de displays LCD estão em constante expansão. No setor de varejo inteligente, etiquetas eletrônicas de preços LCD, displays de publicidade, etc., são amplamente utilizados para exibir preços de produtos e promover informações de vendas, melhorando a eficiência operacional e a experiência de compra dos clientes das lojas de varejo. No setor de equipamentos médicos, displays LCD de alta definição e estáveis são componentes importantes de equipamentos de imagem médica, como máquinas de diagnóstico por ultrassom e máquinas de raios-X, usados por médicos para o diagnóstico preciso de doenças. No setor de transporte, os displays LCD são usados para displays de veículos e displays de informações em centros de transporte, fornecendo serviços de informações convenientes para os viajantes. Esses cenários de aplicação emergentes trouxeram novas oportunidades de mercado e impulso de crescimento para a indústria de displays LCD.

2.3 Apoio político e sinergia da indústria promovem o desenvolvimento

O apoio político dos governos de vários países para a indústria de informações eletrônicas criou um ambiente externo favorável para o desenvolvimento da indústria de displays LCD. Na China, o governo introduziu uma série de políticas para incentivar a pesquisa e o desenvolvimento e a industrialização de novas tecnologias de exibição, como fornecer apoio financeiro para projetos de inovação tecnológica na indústria de LCD e oferecer políticas preferenciais de terras, impostos e outras para empresas que constroem linhas de produção de painéis de alta geração. Essas políticas não apenas promoveram a atualização tecnológica e a expansão da capacidade das empresas domésticas de LCD, mas também atraíram mais empresas a montante e a jusante para se agruparem, melhorando o layout da cadeia da indústria.

Em termos de sinergia da indústria, as empresas a montante e a jusante na indústria de displays LCD tornaram-se cada vez mais cooperativas. Empresas de fabricação de painéis, fornecedores de matérias-primas e fabricantes de equipamentos estabelecem relações de cooperação estáveis de longo prazo para realizar conjuntamente pesquisas tecnológicas e inovação de produtos. Por exemplo, os fornecedores de substratos de vidro desenvolvem continuamente materiais de substrato de vidro mais finos e mais fortes para atender aos requisitos de afinamento e alta resolução dos painéis LCD; os fornecedores de materiais de cristal líquido desenvolvem novos materiais de cristal líquido para melhorar a velocidade de resposta e o desempenho de cores dos displays LCD. Ao mesmo tempo, as empresas de fabricação de painéis e os fabricantes de produtos terminais também fortalecem a cooperação, personalizando e desenvolvendo displays LCD adequados para diferentes cenários de aplicação com base nas demandas do mercado terminal, alcançando um desenvolvimento coordenado abrangente, desde o fornecimento de matérias-primas até a aplicação de produtos terminais, e aprimorando a competitividade de toda a indústria de displays LCD.

III. Pontos problemáticos da indústria de displays LCD

3.1 Gargalos de inovação tecnológica

Embora a tecnologia LCD tenha feito progressos significativos no passado, atualmente enfrenta alguns gargalos de inovação tecnológica. Em comparação com OLED e outras tecnologias de exibição emergentes, o LCD tem deficiências inerentes em contraste, exibição em preto e exibição flexível. No mercado de alta qualidade que busca efeitos de exibição definitivos, o OLED, com suas características de autoiluminação, pode alcançar preto verdadeiro e contraste infinito, atraindo muitos consumidores de alta qualidade. Mesmo que o LCD adote tecnologias avançadas de retroiluminação, como Mini LED, ainda luta para igualar o OLED em exibição em preto e contraste.

Em termos de exibição flexível, o OLED alcançou aplicações flexíveis em larga escala, como telefones celulares e tablets dobráveis. O LCD, devido às limitações de seus materiais e estrutura de cristal líquido, enfrenta muitos desafios técnicos no processo de flexibilidade e progride lentamente. Atualmente, embora existam alguns estudos sobre LCD flexível, ainda há um longo caminho a percorrer antes de alcançar a comercialização e a aplicação em larga escala. Isso torna o LCD menos competitivo em alguns campos de aplicação emergentes que têm altos requisitos para tecnologia de exibição, como dispositivos vestíveis e produtos de tela dobrável.

3.2 A intensa concorrência de mercado leva à compressão das margens de lucro

A indústria de displays LCD é altamente competitiva, e situações de excesso de oferta no mercado ocorrem com frequência, o que comprime severamente as margens de lucro das empresas. À medida que a participação dos fabricantes da China continental no mercado global de LCD continua a se expandir, a capacidade de produção da indústria aumentou rapidamente. No entanto, a taxa de crescimento da demanda do mercado terminal é relativamente lenta, resultando em uma concorrência de mercado extremamente intensa. Cada fabricante de painéis, a fim de competir por participação de mercado, adotou estratégias de concorrência de preços, causando flutuações frequentes nos preços dos painéis e mantendo-os em um nível baixo por um longo tempo.

Por exemplo, no mercado de painéis de TV LCD, quando a oferta do mercado excede a demanda, os preços dos painéis podem cair significativamente, e a margem de lucro bruto da empresa diminuirá de acordo. Algumas pequenas e médias empresas, devido à sua falta de vantagens tecnológicas e de custo óbvias, até enfrentam o dilema de perdas na feroz concorrência do mercado. Mesmo as empresas líderes do setor precisam otimizar continuamente os custos, melhorar a eficiência da produção e inovar para manter um certo nível de lucro. Esse ambiente de concorrência de mercado intensa representa desafios para o desenvolvimento saudável de toda a indústria de displays LCD, e as empresas também são limitadas em certa medida em termos de investimento em P&D e estratégias de desenvolvimento de longo prazo.

3.3 Flutuações nos preços das matérias-primas e riscos da cadeia de suprimentos

A produção de displays LCD depende muito de várias matérias-primas, como substratos de vidro, materiais de cristal líquido e filmes polarizadores. As flutuações nos preços das matérias-primas têm um impacto significativo nos custos da indústria. O substrato de vidro, como um componente importante dos painéis LCD, é afetado por vários fatores, como fornecimento de matérias-primas, processos de produção e demanda do mercado. Quando o fornecimento de matérias-primas de substrato de vidro é escasso ou a capacidade de produção dos fabricantes é ajustada, o preço do substrato de vidro pode aumentar significativamente, aumentando assim o custo de produção dos painéis LCD.
Os riscos da cadeia de suprimentos também são uma questão importante enfrentada pela indústria. A indústria de displays LCD tem um alto grau de integração da cadeia de suprimentos global. Qualquer problema em qualquer elo pode afetar a operação normal de toda a cadeia da indústria. Por exemplo, fatores geopolíticos, desastres naturais e eventos de saúde pública podem levar a interrupções no fornecimento de matérias-primas ou bloqueios logísticos. Durante a pandemia de COVID-19 em 2020, a logística global foi interrompida, e alguns suprimentos de matérias-primas foram interrompidos, fazendo com que os fabricantes de painéis LCD enfrentassem uma escassez de matérias-primas e impactos severos em seus planos de produção. Além disso, a indústria tem uma alta dependência da importação de algumas matérias-primas e equipamentos-chave. Uma vez que a situação internacional muda, a segurança da cadeia de suprimentos enfrentará sérios desafios.

IV. Tendências da indústria de displays LCD

4.1 Integração tecnológica e avanços de inovação

No futuro, a tecnologia de displays LCD se desenvolverá em direção à integração com outras tecnologias emergentes para alcançar avanços de inovação. Por um lado, a combinação de LCD e tecnologia de pontos quânticos aprimorará ainda mais os efeitos de exibição. A tecnologia de pontos quânticos pode controlar com precisão a cor da emissão de luz e, quando combinada com LCD, pode permitir que os displays apresentem uma gama de cores mais ampla, cores mais brilhantes e maior brilho. Essa tecnologia integrada tem amplas perspectivas de aplicação em TVs e displays de alta qualidade e espera-se que aprimore ainda mais a competitividade do LCD no mercado de alta qualidade.

Por outro lado, à medida que a tecnologia Micro LED amadurece gradualmente, a tecnologia híbrida de LCD e Micro LED também se torna uma tendência de desenvolvimento. O Micro LED tem as vantagens de autoiluminação, alto brilho e alto contraste, e sua aplicação como fonte de retroiluminação ou como unidade de emissão de luz de pixel em LCD pode melhorar o desempenho da exibição LCD, reduzindo os custos. Por exemplo, algumas empresas estão desenvolvendo tecnologias que usam Micro LED como retroiluminação de escurecimento local para telas LCD. Ao controlar com precisão o brilho do Micro LED, maior contraste e efeitos de escurecimento local mais precisos podem ser alcançados.
4.2 Expansão dos campos de aplicação e oportunidades de mercado emergentes

Os campos de aplicação da tecnologia de displays LCD continuarão a se expandir, trazendo novas oportunidades de crescimento para a indústria. No campo de displays automotivos, com o desenvolvimento da inteligência automotiva, a demanda por telas de exibição automotivas está crescendo rapidamente. Telas de exibição LCD, com suas vantagens de custo e tecnologia madura, são amplamente utilizadas em telas de controle central automotivo, painéis de instrumentos, telas de entretenimento do banco traseiro, etc. No futuro, à medida que a tecnologia de direção autônoma se torna mais difundida, as telas de exibição automotivas assumirão mais funções de exibição e interação de informações, e os requisitos de efeito de exibição, confiabilidade e segurança também aumentarão, o que impulsionará a inovação contínua da tecnologia de exibição automotiva LCD e a expansão da escala do mercado.

No campo de casa inteligente, as telas de exibição LCD também desempenharão um papel importante. Eletrodomésticos inteligentes, como geladeiras inteligentes e condicionadores de ar inteligentes, são equipados com telas de exibição LCD para exibir o status do dispositivo, informações de operação e fornecer interfaces de interação homem-computador. Além disso, os centros de controle de casa inteligente geralmente adotam telas de exibição LCD para facilitar o controle centralizado e o gerenciamento de vários dispositivos inteligentes na casa. Com o rápido desenvolvimento do mercado de casa inteligente, as perspectivas de aplicação de telas de exibição LCD neste campo são muito amplas.

O desenvolvimento econômico e a atualização do consumo em países e regiões de mercados emergentes também trouxeram enormes oportunidades de mercado para a indústria de displays LCD. Em alguns países em desenvolvimento na Ásia, África e América Latina, com o aumento dos níveis de renda dos residentes e a aceleração da urbanização, a demanda por produtos eletrônicos de consumo, como televisores e computadores, está crescendo rapidamente. Esses mercados têm grande potencial e se tornarão importantes impulsionadores de crescimento para a indústria de displays LCD no futuro.

4.3 Proteção ambiental verde e desenvolvimento sustentável tornam-se a corrente principal

Com a melhoria contínua da conscientização ambiental global, a proteção ambiental verde e o desenvolvimento sustentável se tornarão a principal tendência de desenvolvimento da indústria de displays LCD. No processo de produção, as empresas prestarão mais atenção à conservação de energia e à redução de emissões, adotando processos e equipamentos de produção mais ecologicamente corretos. Por exemplo, otimizando os processos de produção, reduzindo o consumo de energia e as emissões de águas residuais, gases residuais e resíduos; usando novos materiais ecologicamente corretos para reduzir a poluição ambiental.
No design de produtos, as telas de exibição LCD se desenvolverão na direção de serem mais leves e finas, mais eficientes em termos de energia. Telas de exibição leves e finas podem não apenas reduzir o uso de matérias-primas, diminuir o consumo de energia durante o transporte e a instalação, mas também aprimorar a portabilidade e a estética do produto. Ao mesmo tempo, melhorando a tecnologia de retroiluminação e os circuitos de acionamento, a eficiência energética das telas de exibição LCD pode ser aprimorada, reduzindo o consumo de energia durante o uso e atendendo aos requisitos de proteção ambiental verde.

Além disso, a reciclagem e reutilização de produtos também receberão mais atenção. As empresas estabelecerão um sistema completo de reciclagem de produtos para reciclar e processar efetivamente as telas de exibição LCD descartadas, extrair materiais úteis, alcançar a reciclagem de recursos, reduzir os danos do lixo eletrônico ao meio ambiente e promover toda a indústria a se mover em direção a uma direção de desenvolvimento sustentável.