Kapasitas produksi LCD mempercepat konsentrasi di China. OLED membawa tantangan baru bagi industri

Karena perusahaan besar Korea dan Jepang seperti Samsung dan LGD telah sepenuhnya menarik diri dari sektor LCD,Perusahaan panel daratan Cina telah mempercepat integrasi kapasitas produksi globalIndustri layar LCD global terus berkonsentrasi pada pasar domestik.dioda penerbit cahaya organik (OLED), sebagai inti dari teknologi display generasi berikutnya, dengan energik menyerang dengan investasi ratusan miliar dolar dan terobosan dalam berbagai rute teknis,Mempersempit ruang pasar LCD dari elektronik konsumen kelas atas ke bidang menengahPada tahun 2025, industri panel display Cina berada di titik kritis "mengkonsolidasikan pasar yang ada dan menerobos pertumbuhan baru",dan persaingan teknologi dan persaingan pasar antara LCD dan OLED secara mendalam membentuk kembali lanskap industri global.

Pola: Kapasitas produksi LCD mempercepat "pergeseran ke Timur" dan perusahaan domestik mengendalikan posisi dominan

Restrukturisasi lanskap industri LCD global sedang berakhir, dan tren "pergeseran ke timur" kapasitas produksi telah benar-benar mengukuhkan.raksasa panel Korea dan Jepang besar seperti Samsung, Sharp, dan LGD telah secara berturut-turut menutup atau menjual jalur produksi LCD mereka dan sepenuhnya beralih ke tata letak OLED, sehingga menciptakan ruang pasar yang luas untuk perusahaan domestik.LG Display secara resmi menyelesaikan penyerahan Guangzhou 8.5 generasi pabrik LCD ke TCL Huaxing, menandai akhir era manufaktur LCD berukuran besar di Korea Selatan.TCL Huaxing secara signifikan meningkatkan kapasitas produksi bulanan dan kekuatan penetapan harga melalui akuisisi iniPada saat yang sama, BOE mengintegrasikan jalur produksi terkait dari Rainbow Company, dan 8.Garis produksi LCD generasi ke-6 dari Tianma Microelectronics Taiwan memasuki tahap peningkatan kapasitasPerusahaan-perusahaan terkemuka domestik terus memperkuat kapasitas produksi mereka melalui merger dan akuisisi, serta pengoptimalan jalur produksi,dan membangun hambatan kompetitif yang komprehensif.

Konsentrasi kapasitas produksi terus meningkatkan kekuatan wacana industri LCD China. Data menunjukkan bahwa pada tahun 2024, produsen daratan Cina menyumbang 65.2% dari area produksi LCD global G5 dan di atasHal ini diharapkan bahwa proporsi ini akan meningkat menjadi 72,7% pada tahun 2025, membangun posisi dominan absolut.Logika pengembangan industri telah sepenuhnya bergeser dari "ekspansi skala" ke "peningkatan kualitas". "Produksi sesuai permintaan, mengendalikan produksi untuk mempertahankan harga" telah menjadi konsensus perusahaan terkemuka.tingkat operasi lini produksi LCD global turun di bawah 80%, dan produsen panel secara efektif menghindari perang harga yang ganas dengan secara aktif mengatur kapasitas produksi dan mengoptimalkan struktur produk,menjaga keseimbangan dinamis antara permintaan dan penawaran pasar dan stabilitas keuntungan industri.

Strategi pengendalian produksi dan jaminan harga telah mencapai hasil yang luar biasa, dan kinerja perusahaan panel domestik terus meningkat.BOE mencapai laba bersih 40,601 miliar yuan, peningkatan 39,03% dari tahun ke tahun; laba bersih TCL China Star mencapai 6,1 miliar yuan, peningkatan 53,5% dari tahun ke tahun; Tianma Microelectronics mengubah kerugian menjadi keuntungan,dengan laba bersih 313 juta yuanDalam bidang tampilan ukuran menengah seperti tampilan otomotif dan tampilan TI, LCD masih memegang posisi dominan karena teknologi yang matang, umur yang stabil dan keuntungan biaya.Tianma Microelectronics semakin memperkuat posisinya sebagai yang pertama di dunia dalam volume pengiriman tampilan kendaraan dengan berinvestasi di 8.6 generasi lini produksi LCD, dan LCD tetap stabil "sapi uang" bisnis untuk perusahaan.

Tantangan meningkat: Usaha ekspansi miliaran dolar OLED meningkat.

Sementara industri LCD mengkonsolidasikan keunggulannya yang ada, OLED mempercepat penetrasi dengan sikap "penantang", menjadi arah inti dari peningkatan industri.Memanfaatkan keuntungan yang melekat seperti pencahayaan diri, kontras tinggi, dan fleksibilitas, OLED telah benar-benar memonopoli pasar smartphone dan perangkat lipat kelas atas.Pengiriman panel AMOLED global untuk smartphone diperkirakan melebihi 750 juta unit pada tahun 2025, dengan tingkat penetrasi lebih dari 60%. Yang lebih penting adalah bahwa dengan iPad Pro Apple mengadopsi panel OLED memulai peningkatan teknologi di pasar TI kelas atas,Fokus persaingan OLED bergeser dari ukuran kecil dan menengah ke ukuran menengahLaptop, tablet, dan layar kendaraan telah menjadi lautan biru pertumbuhan baru, menimbulkan tantangan komprehensif untuk LCD.

Menghadapi pertumbuhan pasar OLED yang eksplosif, perusahaan domestik terkemuka telah meningkatkan investasi mereka ratusan miliar yuan, memulai jalan terobosan teknologi.Pada akhir November 2025, investasi gabungan yang direncanakan dari tiga perusahaan - BOE, TCL Technology, dan Wintek - pada lini produksi OLED generasi 8,6 telah melebihi 140 miliar yuan.Menambahkan tata letak Samsung Display, total investasi dalam lini produksi OLED generasi tinggi di seluruh dunia mendekati 170 miliar yuan.

Perusahaan domestik telah menyajikan tata letak yang berbeda pada jalur teknologi OLED, membentuk pola kompetitif "berjalan di beberapa kaki":BOE telah bertaruh 63 miliar yuan pada proses penguapan matang dan Chengdu 8.6-generation line menyelesaikan pemasangan peralatan pada Mei 2025 dan berencana untuk memulai produksi massal pada kuartal keempat 2026;Wintek telah berfokus pada teknologi pixel fotolitografi ViP yang dikembangkan secara independen dan Hefei 8Jalur generasi.6 menyelesaikan penambahan bangunan utama pada bulan Agustus, dengan fokus pada pasar menengah dan besar; TCL Huaxing telah mengambil pendekatan yang berbeda, berinvestasi 29.5 miliar yuan untuk membangun skala produksi skala besar pertama di dunialini produksi OLED cetak generasi ke-6 (proyek T8). Dengan tingkat pemanfaatan material yang tinggi dan keuntungan biaya yang signifikan,telah membuka jalan baru untuk produksi massal OLED berukuran sedang.

Dua upaya terobosan teknologi dan perluasan kapasitas terus memperluas skenario aplikasi OLED.tingkat pertumbuhan tahunan senyawa panel OLED untuk komputer notebook akan mencapai 33%, untuk layar dipasang kendaraan 27%, dan untuk layar desktop 19%.Proyek TCL Huaxing t8 diperkirakan akan memulai produksi massal pada paruh kedua tahun 2027, dan produk elektronik konsumen pertama dapat dikirimkan pada paruh pertama 2026, dengan prioritas cakupan di pasar komputer layar dan notebook berukuran menengah.Jalur produksi AMOLED generasi ke-6 diperkirakan akan memulai produksi massal pada akhir 2026, mendorong penetrasi OLED di pasar menengah. Pada saat yang sama, Samsung Display terus memimpin dengan keunggulan teknologinya.Ini tidak hanya mengamankan 98% dari iPhone 17 panel order share tetapi juga berencana untuk secara eksklusif memasok pertama lipat iPhone dan OLED iPad mini produkPerusahaan-perusahaan domestik menghadapi tekanan persaingan internasional yang kuat.

Garis dua yang beroperasi secara paralel: Berbagai model persaingan hidup berdampingan.

Konsentrasi kapasitas produksi LCD dan meningkatnya OLED tidak mewakili hubungan penggantian "baik atau".Mereka membentuk lanskap industri yang kompetitif dan berdampingan jangka panjang yang berbedaDari perspektif kinerja, OLED memiliki keuntungan generasi dalam hal rasio kontras, bentuk fleksibel, dan kecepatan respons, yang cocok untuk kebutuhan inovatif terminal high-end;sementara LCD upgrade melalui teknologi Oksida dan teknologi lampu latar Mini LED mempertahankan keuntungan dalam reproduksi warna alami, efek perlindungan mata, dan masa pakai, dan hemat biaya, melayani kebutuhan pasar menengah hingga rendah, aplikasi otomotif, dan TI.

Analis industri telah menunjukkan bahwa industri tampilan saat ini beralih dari "persaingan atas skala produksi" ke "persaingan atas nilai teknologi".Persaingan antara LCD dan OLED bukanlah penggantian "baik atau" tetapi persaingan yang berbeda yang akan hidup berdampingan dalam jangka panjangLCD, dengan rantai industri yang matang, profitabilitas yang stabil dan keuntungan biaya, telah menjadi "batu ballast" yang mendukung pengembangan industri,terutama dalam elektronik konsumen menengah ke bawah, tampilan mobil dan skenario lainnya, masih memiliki ruang yang luas. OLED, sebagai arah peningkatan teknologi, memimpin industri tampilan untuk berulang menuju fleksibilitas,kualitas gambar yang tinggi dan arah multi-scenario, dan merupakan bidang persaingan inti bagi perusahaan untuk merebut kekuatan wacana masa depan.

Tata letak dual-line telah menjadi pilihan strategis utama bagi perusahaan panel domestik.Perusahaan terkemuka seperti BOE dan TCL Huaxing telah memperkuat keuntungan kapasitas produksi LCD mereka sambil meningkatkan investasi dalam penelitian dan pengembangan OLED dan jalur produksiMereka mengadopsi tata letak multi-rute untuk melindungi dari risiko pasar Sementara itu, Taiwan Microelectronics berfokus pada area kekuatan LCD,terus memperkuat posisinya sebagai pemasok utama produk tampilan kendaraan di dunia, dan pada saat yang sama mengeksplorasi potensi jalur produksi OLED, membentuk jalur pengembangan "keunggulan-menghindari kelemahan".Tata letak ini tidak hanya secara efektif menanggapi dampak OLED tetapi juga mempromosikan transformasi industri layar China dari "dikuasai oleh kapasitas" menjadi "dikuasai oleh teknologi", mempercepat proses substitusi domestik untuk bahan dan peralatan upstream.

Melihat ke depan, dengan penerapan teknologi 5G dan AIoT secara luas dan pengembangan terminal yang didorong oleh inovasi, pasar tampilan global akan menyaksikan peluang pertumbuhan struktural.Kapasitas produksi LCD terus terkonsentrasi di dalam negeri, memperkuat dasar industri Cina;Terobosan terus menerus dan pelepasan kapasitas teknologi OLED mendorong industri layar Cina untuk melompat ke tingkat kecanggihan yang lebih tinggiMenghadapi hambatan teknis dan persaingan pasar dari perusahaan Jepang dan Korea, perusahaan panel Cina perlu terus memperdalam teknologi inti mereka,memperkuat kolaborasi rantai industri, membentuk keunggulan kompetitif yang berbeda pada dua rute teknologi, lebih mengendalikan kekuatan wacana industri global, dan mempromosikan pengembangan industri tampilan berkualitas tinggi.