Zdolności produkcyjne LCD przyspieszają swoją koncentrację w Chinach.

Ponieważ duże koreańskie i japońskie firmy, takie jak Samsung i LGD, całkowicie wycofały się z sektora LCD, chińskie przedsiębiorstwa produkujące panele przyspieszyły integrację globalnych zdolności produkcyjnych. Globalny przemysł wyświetlaczy LCD nadal koncentruje się na rynku krajowym. Chiny mocno przejęły dominującą pozycję na rynku LCD. Jednocześnie dioda organiczna emitująca światło (OLED), jako rdzeń technologii wyświetlania nowej generacji, jest intensywnie atakowana inwestycjami o wartości setek miliardów dolarów i przełomami w wielu ścieżkach technicznych, wypierając przestrzeń rynkową LCD od wysokiej klasy elektroniki użytkowej po średniej wielkości obszary. Do 2025 roku chiński przemysł paneli wyświetlaczy znajduje się na krytycznym etapie „konsolidacji istniejącego rynku i przełomu w nowym wzroście”, a konkurencja technologiczna i rynkowa między LCD i OLED głęboko zmienia globalny krajobraz przemysłowy.

Wzór: Zdolności produkcyjne LCD przyspieszają „przesunięcie na wschód”, a przedsiębiorstwa krajowe kontrolują dominującą pozycję

Restrukturyzacja globalnego krajobrazu przemysłu LCD dobiega końca, a trend „przesunięcia na wschód” zdolności produkcyjnych został całkowicie utrwalony. W ostatnich latach duże koreańskie i japońskie giganty paneli, takie jak Samsung, Sharp i LGD, sukcesywnie zamykały lub sprzedawały swoje linie produkcyjne LCD i w pełni przeszły na układ OLED, tworząc w ten sposób ogromną przestrzeń rynkową dla przedsiębiorstw krajowych. W kwietniu 2025 roku LG Display oficjalnie zakończyło przekazanie swojej fabryki LCD 8,5 generacji w Guangzhou firmie TCL Huaxing, co oznacza koniec ery produkcji LCD o dużych rozmiarach w Korei Południowej. TCL Huaxing znacznie zwiększyło swoje miesięczne zdolności produkcyjne i siłę cenową dzięki tej akwizycji, dodatkowo konsolidując swoją przewagę w zakresie dużych wyświetlaczy LCD. Jednocześnie BOE zintegrowało powiązane linie produkcyjne firmy Rainbow Company, a linia produkcyjna LCD 8,6 generacji tajwańskiej firmy Tianma Microelectronics weszła w fazę zwiększania zdolności produkcyjnych. Wiodące przedsiębiorstwa krajowe nieustannie wzmacniały swoje zdolności produkcyjne poprzez fuzje i przejęcia, a także optymalizację linii produkcyjnych, budując kompleksową barierę konkurencyjną.

Koncentracja zdolności produkcyjnych nieustannie zwiększa siłę oddziaływania chińskiego przemysłu LCD. Dane pokazują, że w 2024 roku chińscy producenci z kontynentu stanowili 65,2% globalnej powierzchni produkcyjnej LCD G5 i wyższej. Oczekuje się, że odsetek ten wzrośnie do 72,7% w 2025 roku, ustanawiając absolutną dominującą pozycję. Jednocześnie ze skoncentrowanymi zdolnościami produkcyjnymi, logika rozwoju przemysłu całkowicie przesunęła się z „rozszerzania skali” na „poprawę jakości”. „Produkcja zgodnie z popytem, kontrola produkcji w celu utrzymania cen” stała się konsensusem wiodących przedsiębiorstw. Według statystyk CINNO Research, w październiku 2025 roku, globalny wskaźnik wykorzystania linii produkcyjnych LCD spadł poniżej 80%, a producenci paneli skutecznie uniknęli zaciekłych wojen cenowych poprzez aktywne regulowanie zdolności produkcyjnych i optymalizację struktury produktów, utrzymując dynamiczną równowagę podaży i popytu na rynku oraz stabilność zysków w branży.

Strategia kontroli produkcji i gwarancji cen przyniosła godne uwagi rezultaty, a wyniki krajowych przedsiębiorstw produkujących panele stale się poprawiają. W pierwszych trzech kwartałach 2025 roku BOE osiągnęło zysk netto przypadający na akcjonariuszy w wysokości 4,601 miliarda juanów, co stanowi wzrost o 39,03% rok do roku; zysk netto TCL China Star osiągnął 6,1 miliarda juanów, co stanowi wzrost o 53,5% rok do roku; Tianma Microelectronics zamieniła straty w zyski, z zyskiem netto przypadającym na akcjonariuszy w wysokości 313 milionów juanów. W średniej wielkości obszarach wyświetlaczy, takich jak wyświetlacze samochodowe i wyświetlacze IT, LCD nadal utrzymuje dominującą pozycję ze względu na dojrzałą technologię, stabilną żywotność i przewagę kosztową. Tianma Microelectronics dodatkowo wzmocniła swoją pozycję jako światowy numer jeden pod względem wolumenu dostaw wyświetlaczy samochodowych, inwestując w linię produkcyjną LCD 8,6 generacji, a LCD pozostaje stabilnym biznesem „dojenia pieniędzy” dla przedsiębiorstw.

Wyzwania rosną: wysiłki ekspansji OLED za miliardy dolarów nasilają się. Rynek średniej wielkości staje się punktem centralnym konkurencji.

Podczas gdy przemysł LCD konsoliduje swoje istniejące zalety, OLED przyspiesza swoją penetrację z postawą „pretendenta”, stając się głównym kierunkiem 产业升级. Wykorzystując swoje wrodzone zalety, takie jak samoświetlenie, wysoki kontrast i elastyczność, OLED całkowicie zmonopolizował rynki wysokiej klasy smartfonów i urządzeń składanych. Oczekuje się, że globalna wysyłka paneli AMOLED do smartfonów przekroczy 750 milionów sztuk w 2025 roku, z wskaźnikiem penetracji przekraczającym 60%. Co bardziej godne uwagi, wraz z przyjęciem przez Apple iPada Pro paneli OLED, inicjując modernizację technologiczną na rynku IT wysokiej klasy, punkt ciężkości konkurencji OLED przesuwa się z małych i średnich rozmiarów na średnie. Laptopy, tablety i wyświetlacze samochodowe stały się nowymi błękitnymi oceanami wzrostu, stanowiąc kompleksowe wyzwanie dla LCD.

W obliczu gwałtownego wzrostu rynku OLED, wiodące przedsiębiorstwa krajowe zwiększyły swoje inwestycje o setki miliardów juanów, wkraczając na ścieżkę przełomów technologicznych. Z końcem listopada 2025 roku łączna planowana inwestycja trzech przedsiębiorstw - BOE, TCL Technology i Wintek - w linie produkcyjne OLED 8,6 generacji przekroczyła 140 miliardów juanów. Dodając układ Samsung Display, całkowita inwestycja w linie produkcyjne OLED wysokiej generacji na całym świecie wynosi blisko 170 miliardów juanów. Tysiąc-miliardowy technologiczny pojedynek oficjalnie się rozpoczął.

Przedsiębiorstwa krajowe zaprezentowały zróżnicowane układy na ścieżce technologii OLED, tworząc konkurencyjny wzór „chodzenia na wielu nogach”: BOE postawiło 63 miliardy juanów na dojrzały proces parowania, a linia 8,6 generacji w Chengdu zakończyła instalację sprzętu w maju 2025 roku i planuje rozpocząć masową produkcję w czwartym kwartale 2026 roku; Wintek skupił się na opracowanej przez siebie technologii fotolitografii pikseli ViP, a linia 8,6 generacji w Hefei zakończyła montaż głównego budynku w sierpniu, koncentrując się na rynku średnich i dużych rozmiarów; TCL Huaxing obrało inne podejście, inwestując 29,5 miliarda juanów w budowę pierwszej na świecie linii produkcyjnej OLED 8,6 generacji na dużą skalę (projekt t8). Dzięki wysokiemu wskaźnikowi wykorzystania materiałów i znacznym korzyściom kosztowym, otworzyło nową drogę do masowej produkcji OLED średniej wielkości.

Podwójne wysiłki w zakresie przełomów technologicznych i rozbudowy zdolności produkcyjnych nieustannie poszerzają scenariusze zastosowań OLED. Według danych Omdia, do 2030 roku roczna skumulowana stopa wzrostu paneli OLED do komputerów przenośnych osiągnie 33%, do wyświetlaczy samochodowych 27%, a do wyświetlaczy stacjonarnych 19%. Tempo wzrostu rynku średniej wielkości jest znacznie wyższe niż rynku małych rozmiarów. Oczekuje się, że projekt TCL Huaxing t8 rozpocznie masową produkcję w drugiej połowie 2027 roku, a pierwszy produkt elektroniki użytkowej może zostać dostarczony w pierwszej połowie 2026 roku, priorytetowo traktując pokrycie na rynkach wyświetlaczy i komputerów przenośnych średniej wielkości. Oczekuje się, że linia produkcyjna AMOLED 8,6 generacji BOE rozpocznie masową produkcję do końca 2026 roku, dodatkowo promując penetrację OLED na rynku średniej wielkości. Jednocześnie Samsung Display nadal przoduje dzięki swoim zaletom technologicznym. Zabezpieczył nie tylko 98% udziału w zamówieniach na panele iPhone 17, ale także planuje wyłączną dostawę pierwszego składanego iPhone'a i produktów OLED iPad mini. Przedsiębiorstwa krajowe stoją w obliczu intensywnej presji konkurencji międzynarodowej.

Dwie linie działające równolegle: Różne modele konkurencyjne współistnieją. Chiny kontrolują siłę oddziaływania w branży.

Koncentracja zdolności produkcyjnych LCD i wzrost OLED nie reprezentują relacji substytucji „albo-albo”. Zamiast tego tworzą zróżnicowany konkurencyjny i długoterminowy krajobraz przemysłowy. Z perspektywy wydajności, OLED ma przewagę generacyjną pod względem współczynnika kontrastu, elastycznej formy i szybkości reakcji, które są odpowiednie dla innowacyjnych potrzeb wysokiej klasy terminali; podczas gdy LCD modernizuje się poprzez technologię Oxide i technologię podświetlenia Mini LED, zachowując zalety w naturalnym odwzorowaniu kolorów, efektach ochrony oczu i żywotności, i jest opłacalny, zaspokajając potrzeby rynków średniej i niskiej klasy, motoryzacji i zastosowań IT.

Analitycy branżowi wskazali, że obecny przemysł wyświetlaczy przechodzi z „konkurencji o skalę produkcji” na „konkurencję o wartość technologiczną”. Rywalizacja między LCD i OLED nie jest substytucją „albo-albo”, ale raczej zróżnicowaną konkurencją, która będzie współistnieć w dłuższej perspektywie. LCD, z dojrzałym łańcuchem przemysłowym, stabilną rentownością i przewagami kosztowymi, stał się „kamieniem balastowym” wspierającym rozwój branży, zwłaszcza w elektronice użytkowej średniej i niskiej klasy, wyświetlaczach samochodowych i innych scenariuszach, nadal ma szeroką przestrzeń. OLED, jako kierunek modernizacji technologicznej, prowadzi przemysł wyświetlaczy do iteracji w kierunku elastyczności, wysokiej jakości obrazu i wielo-scenariuszowych kierunków i jest głównym polem konkurencji dla przedsiębiorstw, aby przejąć przyszłą siłę oddziaływania. Jednak stoi również w obliczu wyzwań, takich jak wysokie koszty i trudności w poprawie wydajności.

Układ dwuliniowy stał się głównym strategicznym wyborem dla krajowych przedsiębiorstw produkujących panele. Wiodące firmy, takie jak BOE i TCL Huaxing, wzmocniły swoje zalety w zakresie zdolności produkcyjnych LCD, jednocześnie zwiększając inwestycje w badania i rozwój OLED oraz linie produkcyjne. Przyjmują wielościeżkowy układ, aby chronić się przed ryzykiem rynkowym. Tymczasem Taiwan Microelectronics koncentruje się na swoich mocnych stronach LCD, nieustannie konsolidując swoją pozycję jako światowego lidera w zakresie produktów wyświetlaczy samochodowych, a jednocześnie bada potencjał linii produkcyjnych OLED, tworząc ścieżkę rozwoju „unikania mocnych stron-słabości”. Ten układ nie tylko skutecznie reaguje na wpływ OLED, ale także promuje transformację chińskiego przemysłu wyświetlaczy z „napędzanego zdolnościami” na „prowadzonego przez technologię”, przyspieszając proces krajowej substytucji dla materiałów i sprzętu z wyższego szczebla.

Patrząc w przyszłość, wraz z powszechnym przyjęciem technologii 5G i AIoT oraz rozwojem terminali napędzanym innowacjami, globalny rynek wyświetlaczy będzie świadkiem strukturalnych możliwości wzrostu. Zdolności produkcyjne LCD nadal koncentrują się w kraju, wzmacniając fundament chińskiego przemysłu; ciągłe przełomy i uwalnianie zdolności technologicznych OLED napędzają chiński przemysł wyświetlaczy do skoku na wyższy poziom zaawansowania. W obliczu barier technicznych i konkurencji rynkowej ze strony japońskich i koreańskich przedsiębiorstw, chińskie firmy produkujące panele muszą nieustannie pogłębiać swoje podstawowe technologie, wzmacniać współpracę w łańcuchu przemysłowym, tworzyć zróżnicowane przewagi konkurencyjne na dwóch ścieżkach technologicznych, dodatkowo kontrolować globalną siłę oddziaływania przemysłu i promować wysokiej jakości rozwój przemysłu wyświetlaczy.