ظرفیت تولید LCD در حال افزایش تمرکز خود در چین است. OLED چالش های جدیدی را برای صنعت به ارمغان می آورد

از آنجایی که شرکت‌های بزرگ کره‌ای و ژاپنی مانند سامسونگ و LGD به طور کامل از بخش LCD خارج شده‌اند، شرکت‌های پنل‌سازی سرزمین اصلی چین، ادغام ظرفیت تولید جهانی را تسریع کرده‌اند. صنعت نمایشگر LCD جهانی همچنان تمرکز خود را بر بازار داخلی متمرکز کرده است. چین موقعیت مسلط خود را در بازار LCD محکم در دست گرفته است. در عین حال، دیود ساطع کننده نور ارگانیک (OLED) به عنوان هسته اصلی فناوری نمایشگر نسل بعدی، با سرمایه‌گذاری صدها میلیارد دلاری و پیشرفت در مسیرهای فنی متعدد، به شدت در حال حمله است و فضای بازار LCD را از لوازم الکترونیکی مصرفی رده بالا تا حوزه‌های متوسط ​​فشرده می‌کند. تا سال 2025، صنعت پنل نمایشگر چین در یک مقطع حساس از «تحکیم بازار موجود و پیشرفت در رشد جدید» قرار دارد و رقابت فناوری و رقابت بازار بین LCD و OLED در حال بازآفرینی عمیق چشم‌انداز صنعتی جهانی است.

الگو: ظرفیت تولید LCD «تغییر به سمت شرق» را تسریع می‌کند و شرکت‌های داخلی موقعیت مسلط را کنترل می‌کنند.

بازسازی چشم‌انداز صنعت LCD جهانی در حال پایان یافتن است و روند «تغییر به سمت شرق» ظرفیت تولید به طور کامل تثبیت شده است. در سال‌های اخیر، غول‌های بزرگ پنل کره‌ای و ژاپنی مانند سامسونگ، شارپ و LGD به طور متوالی خطوط تولید LCD خود را تعطیل یا فروخته‌اند و به طور کامل به طرح OLED روی آورده‌اند، بنابراین فضای بازار وسیعی را برای شرکت‌های داخلی ایجاد کرده‌اند. در آوریل 2025، LG Display رسماً تحویل کارخانه LCD نسل 8.5 خود در گوانگژو به TCL Huaxing را تکمیل کرد که نشان‌دهنده پایان عصر تولید LCD با اندازه بزرگ در کره جنوبی است. TCL Huaxing با این خرید، ظرفیت تولید ماهانه و قدرت قیمت‌گذاری خود را به طور قابل توجهی افزایش داد و مزیت خود را در LCD با اندازه بزرگ بیشتر تثبیت کرد. در عین حال، BOE خطوط تولید مرتبط با شرکت Rainbow را ادغام کرد و خط تولید LCD نسل 8.6 شرکت Tianma Microelectronics تایوان وارد مرحله افزایش ظرفیت شد. شرکت‌های پیشرو داخلی به طور مداوم ظرفیت تولید خود را از طریق ادغام و اکتساب، و همچنین بهینه‌سازی خط تولید تقویت کردند و یک مانع رقابتی جامع ایجاد کردند.

تمرکز ظرفیت تولید به طور مداوم قدرت گفتمان صنعت LCD چین را افزایش داده است. داده‌ها نشان می‌دهد که در سال 2024، تولیدکنندگان سرزمین اصلی چین 65.2 درصد از مساحت تولید LCD جهانی G5 و بالاتر را به خود اختصاص داده‌اند. انتظار می‌رود این نسبت در سال 2025 به 72.7 درصد برسد و موقعیت مسلط مطلق را ایجاد کند. همزمان با تمرکز ظرفیت تولید، منطق توسعه صنعت به طور کامل از «توسعه مقیاس» به «بهبود کیفیت» تغییر کرده است. «تولید بر اساس تقاضا، کنترل تولید برای حفظ قیمت‌ها» به اجماع شرکت‌های پیشرو تبدیل شده است. طبق آمار تحقیقات CINNO، در اکتبر 2025، نرخ بهره‌برداری از خط تولید LCD جهانی به زیر 80 درصد کاهش یافت و تولیدکنندگان پنل با تنظیم فعالانه ظرفیت تولید و بهینه‌سازی ساختار محصول، از جنگ‌های قیمتی بی‌رحمانه به طور موثر اجتناب کردند و تعادل پویای عرضه و تقاضای بازار و ثبات سود صنعت را حفظ کردند.

استراتژی کنترل تولید و تضمین قیمت نتایج قابل توجهی به دست آورده است و عملکرد شرکت‌های پنل داخلی به طور پیوسته بهبود یافته است. در سه ماهه اول سال 2025، BOE سود خالص منتسب به 4.601 میلیارد یوان را به دست آورد که نسبت به سال قبل 39.03 درصد افزایش داشته است. سود خالص TCL China Star به 6.1 میلیارد یوان رسید که نسبت به سال قبل 53.5 درصد افزایش داشته است. Tianma Microelectronics زیان‌ها را به سود تبدیل کرد و سود خالص منتسب به 313 میلیون یوان داشت. در زمینه‌های نمایشگر متوسط ​​مانند نمایشگر خودرو و نمایشگر IT، LCD همچنان به دلیل فناوری بالغ، طول عمر پایدار و مزایای هزینه، موقعیت مسلط خود را حفظ کرده است. Tianma Microelectronics با سرمایه‌گذاری در خط تولید LCD نسل 8.6، موقعیت خود را به عنوان اولین شرکت در جهان در حجم حمل و نقل نمایشگر خودرو بیشتر تقویت کرد و LCD همچنان یک تجارت «گاو شیرده» پایدار برای شرکت‌ها باقی مانده است.

چالش‌ها تشدید می‌شوند: تلاش‌های توسعه میلیارد دلاری OLED تشدید می‌شود. بازار متوسط ​​به کانون رقابت تبدیل می‌شود.

در حالی که صنعت LCD در حال تحکیم مزایای موجود خود است، OLED با یک نگرش «چالشگر» در حال تسریع نفوذ خود است و به جهت اصلی ارتقای صنعت تبدیل می‌شود. OLED با بهره‌گیری از مزایای ذاتی خود مانند خود-روشنایی، کنتراست بالا و انعطاف‌پذیری، بازارهای گوشی‌های هوشمند رده بالا و دستگاه‌های تاشو را به طور کامل در انحصار خود درآورده است. انتظار می‌رود محموله جهانی پنل‌های AMOLED برای گوشی‌های هوشمند در سال 2025 از 750 میلیون قطعه فراتر رود که نرخ نفوذ آن بیش از 60 درصد است. نکته قابل توجه‌تر این است که با اتخاذ پنل‌های OLED توسط iPad Pro اپل که ارتقای فناوری را در بازار IT رده بالا آغاز کرده است، تمرکز رقابت OLED از اندازه‌های کوچک و متوسط ​​به اندازه‌های متوسط ​​تغییر می‌کند. لپ‌تاپ‌ها، تبلت‌ها و نمایشگرهای خودرو به اقیانوس‌های آبی رشد جدید تبدیل شده‌اند و یک چالش جامع برای LCD ایجاد می‌کنند.

با توجه به رشد انفجاری بازار OLED، شرکت‌های پیشرو داخلی همگی سرمایه‌گذاری خود را صدها میلیارد یوان افزایش داده‌اند و در مسیر پیشرفت‌های فناوری گام برمی‌دارند. تا پایان نوامبر 2025، سرمایه‌گذاری برنامه‌ریزی شده ترکیبی سه شرکت - BOE، TCL Technology و Wintek - در خطوط تولید OLED نسل 8.6 از 140 میلیارد یوان فراتر رفته است. با افزودن طرح Samsung Display، کل سرمایه‌گذاری در خطوط تولید OLED نسل بالا در سراسر جهان نزدیک به 170 میلیارد یوان است. یک رویارویی فناوری هزار میلیارد یوان رسماً آغاز شده است.

شرکت‌های داخلی طرح‌های متفاوتی را در مسیر فناوری OLED ارائه کرده‌اند و یک الگوی رقابتی از «راه رفتن روی چندین پا» را تشکیل داده‌اند: BOE 63 میلیارد یوان روی فرآیند تبخیر بالغ شرط‌بندی کرده است و خط نسل 8.6 چنگدو نصب تجهیزات را در ماه مه 2025 تکمیل کرد و قصد دارد تولید انبوه را در سه ماهه چهارم سال 2026 آغاز کند. Wintek بر فناوری پیکسل فوتولیتوگرافی ViP خود و خط نسل 8.6 هفی متمرکز شده است که در ماه اوت سقف ساختمان اصلی را تکمیل کرد و بر بازار متوسط ​​و بزرگ متمرکز است. TCL Huaxing رویکرد متفاوتی را در پیش گرفته است و 29.5 میلیارد یوان برای ساخت اولین خط تولید OLED چاپ شده با مقیاس تولید در جهان (پروژه t8) سرمایه‌گذاری کرده است. با نرخ استفاده از مواد بالا و مزایای هزینه قابل توجه، مسیر جدیدی را برای تولید انبوه OLED متوسط ​​باز کرده است.

تلاش‌های دوگانه پیشرفت‌های فناوری و توسعه ظرفیت، به طور مداوم دامنه کاربرد OLED را گسترش داده است. طبق داده‌های Omdia، تا سال 2030، نرخ رشد مرکب سالانه پنل‌های OLED برای رایانه‌های نوت‌بوک به 33 درصد، برای نمایشگرهای نصب شده در خودرو 27 درصد و برای نمایشگرهای رومیزی 19 درصد خواهد رسید. نرخ رشد بازار متوسط ​​به طور قابل توجهی بالاتر از بازار کوچک است. انتظار می‌رود پروژه t8 TCL Huaxing در نیمه دوم سال 2027 تولید انبوه را آغاز کند و اولین محصول الکترونیکی مصرفی را می‌توان در نیمه اول سال 2026 تحویل داد و پوشش را در بازارهای نمایشگر و رایانه‌های نوت‌بوک متوسط ​​اولویت‌بندی کرد. انتظار می‌رود خط تولید AMOLED نسل 8.6 BOE تا پایان سال 2026 تولید انبوه را آغاز کند و نفوذ OLED را در بازار متوسط ​​بیشتر ارتقا دهد. در عین حال، Samsung Display همچنان با مزایای فناوری خود پیشرو است. این شرکت نه تنها 98 درصد از سهم سفارش پنل آیفون 17 را تضمین کرد، بلکه قصد دارد منحصراً اولین آیفون تاشو و محصولات OLED iPad mini را عرضه کند. شرکت‌های داخلی با فشار رقابت بین‌المللی شدیدی مواجه هستند.

خطوط دوگانه در حال کار موازی: مدل‌های رقابتی متنوع همزیستی دارند. چین قدرت گفتمان را در صنعت در دست دارد.

تمرکز ظرفیت تولید LCD و ظهور OLED نشان‌دهنده یک رابطه جایگزینی «یا-یا» نیست. در عوض، آنها یک چشم‌انداز صنعتی رقابتی و بلندمدت را تشکیل می‌دهند. از منظر عملکرد، OLED دارای مزایای نسلی از نظر نسبت کنتراست، فرم انعطاف‌پذیر و سرعت پاسخگویی است که برای نیازهای نوآورانه ترمینال‌های رده بالا مناسب است. در حالی که LCD از طریق فناوری اکسید و فناوری نور پس‌زمینه Mini LED مزایایی را در بازتولید رنگ طبیعی، اثرات محافظت از چشم و عمر سرویس حفظ می‌کند و مقرون به صرفه است و نیازهای بازارهای میان‌رده، خودرو و IT را برآورده می‌کند.

تحلیلگران صنعت اشاره کرده‌اند که صنعت نمایشگر فعلی از «رقابت بر سر مقیاس تولید» به «رقابت بر سر ارزش فناوری» در حال تغییر است. رقابت بین LCD و OLED یک جایگزینی «یا-یا» نیست، بلکه یک رقابت متمایز است که در درازمدت همزیستی خواهد داشت. LCD با زنجیره صنعتی بالغ، سودآوری پایدار و مزایای هزینه، به «سنگ بالاست» تبدیل شده است که از توسعه صنعت حمایت می‌کند، به ویژه در لوازم الکترونیکی مصرفی میان‌رده، نمایشگرهای خودرو و سایر سناریوها، هنوز فضای وسیعی دارد. OLED به عنوان جهت ارتقای فناوری، صنعت نمایشگر را به سمت انعطاف‌پذیری، کیفیت تصویر بالا و جهت‌گیری‌های چند سناریویی هدایت می‌کند و زمینه رقابت اصلی برای شرکت‌ها برای به دست گرفتن قدرت گفتمان آینده است. با این حال، با چالش‌هایی مانند هزینه‌های بالا و دشواری در بهبود بازده نیز مواجه است.

طرح دو خطی به انتخاب استراتژیک اصلی برای شرکت‌های پنل داخلی تبدیل شده است. شرکت‌های پیشرو مانند BOE و TCL Huaxing مزایای ظرفیت تولید LCD خود را تقویت کرده‌اند و در عین حال سرمایه‌گذاری در تحقیق و توسعه و خطوط تولید OLED را افزایش داده‌اند. آنها یک طرح چند مسیری را برای محافظت در برابر خطرات بازار اتخاذ می‌کنند. در همین حال، Taiwan Microelectronics بر حوزه‌های قدرت LCD خود متمرکز است و به طور مداوم موقعیت خود را به عنوان تامین‌کننده برتر جهان برای محصولات نمایشگر خودرو تثبیت می‌کند و در عین حال پتانسیل خطوط تولید OLED را بررسی می‌کند و یک مسیر توسعه «اجتناب از نقاط قوت-ضعف» را تشکیل می‌دهد. این طرح نه تنها به طور موثر به تأثیر OLED پاسخ می‌دهد، بلکه انتقال صنعت نمایشگر چین را از «مبتنی بر ظرفیت» به «مبتنی بر فناوری» ارتقا می‌دهد و روند جایگزینی داخلی برای مواد و تجهیزات بالادستی را تسریع می‌کند.

با نگاهی به آینده، با پذیرش گسترده فناوری‌های 5G و AIoT و توسعه ترمینال‌های مبتنی بر نوآوری، بازار نمایشگر جهانی شاهد فرصت‌های رشد ساختاری خواهد بود. ظرفیت تولید LCD همچنان در داخل متمرکز است و بنیاد صنعت چین را تقویت می‌کند. پیشرفت‌های مداوم و انتشار ظرفیت فناوری OLED، صنعت نمایشگر چین را به جهشی به سطح بالاتری از پیچیدگی سوق می‌دهد. شرکت‌های پنل چینی با توجه به موانع فنی و رقابت بازار از شرکت‌های ژاپنی و کره‌ای، باید به طور مداوم فناوری‌های اصلی خود را تعمیق بخشند، همکاری زنجیره صنعتی را تقویت کنند، مزایای رقابتی متمایز را در دو مسیر فناوری ایجاد کنند، قدرت گفتمان صنعت جهانی را بیشتر کنترل کنند و توسعه با کیفیت بالای صنعت نمایشگر را ارتقا دهند.