January 23, 2026
かつて「斜陽産業」と批判されたLCDディスプレイ技術は、2025年に重要な転換点を迎える。Mini LEDバックライト技術の量産突破と、コア材料の国産化の全面的な推進により、LCD産業は「代替」されることへの不安を完全に払拭し、ハイエンドと高性能の両輪で駆動する新たな利益モデルを形成している。グローバル市場シェアは、中国企業に集中し続けている。
長らくの間、LCD技術は、コントラスト比の低さや、バックライト層への依存による厚みという点で、OLED技術からの挑戦を受けてきた。しかし、Mini LEDバックライト技術の成熟により、この状況は完全に逆転した。従来のLCDと比較して、Mini LEDは光の精密な分割制御を通じて、画質の飛躍的な向上を実現している。BOEやTCL華星などのリーディングカンパニーは、相次いでコアプロセスを突破し、コストの大幅な削減を推進している。TCL華星はCOGボンディング技術を採用し、Mini LEDライトビーズをガラス基板に直接接着することで、材料コストを32%削減し、65インチパネルの光分割数は6,042を超え、コントラスト比は100,000:1に達し、OLEDに匹敵する画質を実現している。
AI技術のエンパワーメントは、Mini LEDの大規模な応用を加速させている。BOEは、生産拠点にAIビジュアル検査システムを導入し、欠陥認識精度は99.8%に達し、Mini LEDバックライトモジュールの歩留まりを78%から92%に向上させ、単一製品の製造コストを25%削減した。コスト削減は、最終製品の普及に直接つながっている。2025年には、65インチMini LED LCDテレビの平均価格は8,000元に下がり、同サイズのOLED製品の価格のわずか60%となった。欧米のハイエンド市場では、TCL Q10Lシリーズの販売台数がLG OLEDモデルを上回り、トップにランクインした。Omdiaのデータによると、2025年には、Mini LEDバックライトLCD TVパネルの世界出荷台数は3,800万枚に達し、浸透率は38%を超えた。
コア材料の国産化の突破は、LCDのハイエンド開発の重要な支えとなっている。2025年までに、中国のLCD材料産業は、輸入代替からグローバル競争への飛躍を遂げる。偏光フィルムの国産化率は50%に達し、液晶材料の国産化率は45%に達する。ガラス基板と駆動ICの国産化率もそれぞれ38%と28%に増加する。三津光学と三立普は、110インチ大型LCDに適した3メートルの超広幅偏光フィルムの量産を実現した。誠志永華と百石京唐は、Mini LEDパネルに完全に適合する応答時間≤5msのハイエンドVA液晶を開発した。材料の国産化は、直接的に製造コストを削減する。65インチMini LED LCDパネルのコストは、2023年の1,200元から850元に減少し、29%削減された。
市場構造の面では、LCD産業の集中度が増加し続けている。日本と韓国のメーカーが徐々に撤退した後、中国企業の言論力は著しく強化された。CECインテリジェンスのデータによると、2025年までに、世界のLCD TVパネル産業における上位3社の市場シェアは、2024年の60%から65.1%に増加する。主要メーカーの利益シェアは85%を超える見込みである。「トレードイン」政策の恩恵を受け、85インチ以上のLCDテレビの販売が急増し、業界の稼働率は80%を超え、好循環の利益サイクルに入っている。
群智諮詢のゼネラルマネージャーである李亜琴氏は、LCD技術の活力が持続し、世界市場規模は700億米ドルで安定すると予想していると述べた。現在、LCD産業における利益ロジックは、規模主導型から価値主導型にシフトしている。BOEのハイエンドITパネルからの収益は35%に増加し、粗利益率は32%である。深天馬のような企業は、産業用および医療用アプリケーションなどの特殊なLCD分野に投資しており、製品の粗利益率は40%を超えている。
業界関係者は、Mini LED技術と材料の国産化への深い統合により、LCDは2つ目の成長曲線を見出したと指摘している。世界的な高インフレの状況下で、「高品質な画像+高いコストパフォーマンス」というLCDの利点がますます際立っている。将来的には、異なる市場セグメントでOLEDと補完的なパターンを形成し、中国企業はLCD産業における技術革新と市場拡大をリードし続けるだろう。
